Banki polskojęzyczne

Złe banki polskojęzyczne nie pożyczają

Siedzę dziś w domu bo się nadziębiłem gasząc pożar przedwczorajszą nocą. Dwie wsie dalej zapaliła się stodoła, a ja działam w OSP. Stodołę ugasiliśmy, ale po trzech godzinach gaszenia i dogaszania zmachany i zgrzany ściągnąłem mundur na dworze i mnie przewiało. Wczoraj ambitnie i nierozsądnie poszedłem do pracy. Dziś odpoczywam w domu, szalik na szyji, grzejniki włączone na maksa, po obiedzie napalę w kominku.

Mając wolne popołudnie siadłem sobie do bilansów polskich banków. I tu spotkało mnie zdziwienie. Z gazet i mediów elektronicznych słyszę, że banki przestały nam pożyczać, a z danych widzę, że cały czas nam pożyczają:

Co więcej tempo przyrostu kredytów wydaje się być na tyle duże, że niepokojące. Mamy (dane do grudnia ubiegłego roku.) największe tempo przyrostu kredytów od 12 lat:

Tym bardziej, że jak patrzę sobie na nasze banki to spowolnienie przyrostu kredytów dobrze im zrobi, bo struktura finansowania polskich banków zrobiła się ostatnimi czasy bardziej ryzykowna. A czasy obecne są raczej niespokojne, więc lepiej mieć nudny i tradycyjny bilans z dużą ilością kapitału i depozytów. A właśnie te sposoby finansowania naszych banków są coraz mniej ważne. W ich finansowaniu spadł udział kapitału i depozytów, a wzrósł udział finansowania zagranicznego. Depozyty mają najniższy od dwunastu lat udział w finansowaniu akcji kredytowej:

 Kapitał i rezerwy banków też znacząco spadły:

Wzrosło natomiast trzykrotnie(!) wykorzystanie finansowania zagranicznego w akcji kredytowej:

Polska od czasów Gierka, z krótką przerwą na Jaruzelskiego, wydaje więcej niż wypracowuje. Ten nadmiar konsumpcji w stosunku do dochodów finansujemy pieniędzmi z zagranicy. Pożyczanie na rozwój i konsumpcję samo w sobie nie jest złe, pod warunkiem, że jest umiarkowane i w przypadku braku dalszych kredytów można się bez nich obejść.

Jednak nasza zadłużanie nie jest ani umiarkowane, ani bezpieczne w czasie kryzysu. A rynki finansowe mają tę właściwość, że raz na 10-30 lat wpadają w załamanie podczas, którego finansowanie jest dostępne tylko dla najbardziej wiarygodnych kredytobiorców. My nie należym do tej grupy. Obecny kryzys właśnie polega na tym, że na międzynarodowych rynkach finansowych zmniejszyła się ilość dostępnych pieniędzy. I siłą rzeczy kredyty, które wbrew medialnym doniesieniom cały czas jeszcze rosną będą musiały być ograniczone.

O co więc biega? Komu banki mają pożyczać więcej pod oficjalną presją i ujadaniem publicystów? Czyżby rząd spodziewał się kłopotów ze sprzedażą swoich obligacji na międzynarodowych rynkach i szykował się do zmuszenie rezydujących w Polsce banków do wzięcia na swoje bilanse większej ilości zadłuzenia publicznego…?